Františkánský klášter s kostelem sv. Kateřiny byl postaven v letech 1478–1491. V roce 1619, během stavovského povstání, byl kostel s konventem vypálen. Svěcení opraveného kostela proběhlo roku 1625 za přítomnosti pražského arcibiskupa Arnošta Vojtěcha Harracha. Kostel sv. Kateřiny je pozdně gotická jednolodní stavba, presbytář je výrazně nižší a užší než loď. K jižní straně lodi byly přistavěny dvě raně barokní kaple rondelového typu – kaple sv. Antonína Paduánského a kaple sv. Porcinkule. Vlastní klášter je čtyřkřídlá budova kolem rajského dvora severně od kostela. Přes ulici naproti klášteru byl spojen s kostelem krytou chodbou na arkádách „klášteříček“, který sloužil jako vdovské sídlo a špitál pro malomocné. Po rozsáhlé rekonstrukci je sídlem okresního soudu.
Zajímavost
Ke kapli sv. Porcinkule se dodnes váže slavná jindřichohradecká pouť porcinkule, která se koná první neděli v srpnu.